Tap på aksjer gir fradrag, og fradraget er verdt mer enn de fleste tror: 37,84 prosent av tapet, både for inntektsåret 2025 og inntektsåret 2026. Grunnen er at tapet oppjusteres med den samme faktoren på 1,72 som gevinster gjør — systemet er symmetrisk.
Det er den viktigste opplysningen i denne artikkelen, og den er verdt å ta inn før alt annet. Mange fører opp et aksjetap i den tro at det er verdt 22 prosent, som et hvilket som helst annet fradrag. Det er det ikke. Skatten på aksjeinntekt går begge veier.
Symmetrien: samme faktor opp, samme faktor ned
Når du tjener på aksjer, oppjusteres gevinsten med faktoren 1,72 før den skattlegges med 22 prosent. Resultatet er en effektiv skatt på 37,84 prosent. Det er forklart i detalj i artikkelen om aksjer, utbytte og skatt.
Når du taper på aksjer, skjer nøyaktig det samme — bare med motsatt fortegn. Tapet oppjusteres med 1,72, og det oppjusterte beløpet trekkes fra alminnelig inntekt, som skattlegges med 22 prosent.
| Gevinst på 100 000 kr | Tap på 100 000 kr | |
|---|---|---|
| Oppjusteres med | 1,72 | 1,72 |
| Beløp etter oppjustering | 172 000 kr | 172 000 kr |
| Sats | 22,00 % | 22,00 % |
| Virkning på skatten | 37 840 kr mer skatt | 37 840 kr mindre skatt |
Faktoren 1,72 og satsen på 22 prosent er uendret fra 2025 til 2026, så regnestykket er det samme i begge årganger. Skatteoppgjøret du får i 2026 gjelder inntektsåret 2025.
Tapsfradraget i korte trekk
- Verdi
- 37,84 % av tapet (2025 og 2026)
- Hvorfor ikke 22 %
- Tapet oppjusteres med 1,72 før det trekkes fra
- Forutsetning
- Tapet må være realisert — du må faktisk ha solgt
- Forutsetning
- Du må ha inntekt å trekke fradraget fra
Hvorfor dette er verdt å vite
Et tapsfradrag på aksjer er et av de mest verdifulle fradragene som finnes for en privatperson, målt i kroner per krone. Et vanlig fradrag i alminnelig inntekt — renter, fagforeningskontingent, gaver — er verdt 22 prosent. Et aksjetap er verdt 37,84 prosent. Forskjellen er nesten 16 prosentpoeng.
Det gjør det til et dyrt fradrag å glemme. Et tap på 50 000 kroner som ikke blir ført, koster deg nesten 19 000 kroner i skatt du ikke trengte å betale. Hva et fradrag er verdt mer generelt, er gjennomgått i artikkelen om nettopp det.
Tapet må være realisert
Fradraget knytter seg til tap du faktisk har realisert — det vil si at du har solgt. Et papirtap gir ikke fradrag, uansett hvor rødt det ser ut på skjermen. Har aksjen falt 60 prosent, men du fortsatt eier den, har du ikke noe skattemessig tap å føre opp.
Dette er også grunnen til at spørsmålet om å selge før eller etter nyttår dukker opp hvert år. Vi gir ikke råd om det. Vi konstaterer bare at tidspunktet for salget avgjør hvilket inntektsår tapet hører hjemme i, og at inntektsåret avgjør hvilket skatteoppgjør det slår ut i.
Fradraget forutsetter at du har skatt å trekke det fra
Fradraget virker ved å redusere alminnelig inntekt. Har du ikke alminnelig inntekt å redusere — for eksempel et år uten inntekt — er det ingen skatt å trekke fradraget fra, og fradraget gir ingen verdi det året.
Dette er samme mekanisme som gjør at BSU-fradraget forsvinner for den uten skatt. Er du i en slik situasjon, er reglene for hvordan et ubenyttet tap behandles noe du bør sjekke direkte med Skatteetaten. Vi har ikke verifisert de reglene, og gjengir dem derfor ikke her.
Fellen: tapet må ofte føres opp av deg selv
Kjøper og selger du norske aksjer gjennom en norsk aktør, rapporteres opplysningene inn, og tallene kommer normalt ferdig utfylt. Da er faren mest at du ikke sjekker at de stemmer.
Handler du derimot gjennom en utenlandsk megler, eller eier du utenlandske aksjer, er det ofte ingen som rapporterer noe på dine vegne. Da kommer tapet ikke av seg selv. Fører du det ikke opp, får du rett og slett ikke fradraget — og Skatteetaten kommer ikke til å oppdage det for deg. De oppdager gjerne den motsatte typen feil.
Merk asymmetrien i praksis, selv om regelen er symmetrisk: en uteglemt gevinst er et problem for deg. Et uteglemt tap er også et problem for deg. Ingen andre har noen interesse av å finne fradraget ditt.
Det er ikke for sent å rette opp
Oppdager du at du glemte et tap for et tidligere år, kan du endre skattemeldingen selv. Retten løper i tre år fra leveringsfristen — ikke fra da du leverte, og ikke fra da oppgjøret kom. For inntektsåret 2025 betyr det til og med 30. april 2029 for lønnstakere og pensjonister.
Du kan gjøre dette selv om skatteoppgjøret allerede har kommet, og det er ingen begrensning på hvor mange endringsmeldinger du kan sende. Fører endringen til at du har betalt for mye, får du penger igjen på skatten. Framgangsmåten når du har oversett et fradrag, står i artikkelen om glemte fradrag.
Tap på aksjesparekonto er noe for seg
Har du tapt penger på verdipapirer som ligger inne på en aksjesparekonto, skal du ikke uten videre legge til grunn at det virker likt som ved direkte eie. Kontoen har egne regler for når skatt og fradrag utløses. Sjekk dem hos Skatteetaten før du regner.
Dette er generell informasjon, ikke individuell skatterådgivning. Det er Skatteetaten som fastsetter skatten din og avgjør om et fradrag godkjennes i din sak.
Spørsmål og svar
Hvor mye er et aksjetap verdt i fradrag?
37,84 prosent av tapet, både for inntektsåret 2025 og 2026. Tapet oppjusteres med faktoren 1,72 og trekkes fra alminnelig inntekt, som skattlegges med 22 prosent.
Får jeg fradrag for aksjer som har falt i verdi?
Ikke før du har solgt. Fradraget forutsetter et realisert tap — et papirtap teller ikke, uansett hvor stort det er.
Jeg glemte å føre opp et tap. Er det for sent?
Sannsynligvis ikke. Du kan endre skattemeldingen selv i tre år regnet fra leveringsfristen, også etter at skatteoppgjøret har kommet. For inntektsåret 2025 er fristen 30. april 2029 for lønnstakere.
Hvorfor er tapsfradraget verdt mer enn 22 prosent?
Fordi aksjeinntekt oppjusteres med 1,72 før skatt, og tapet oppjusteres med den samme faktoren. Systemet behandler gevinst og tap likt — derfor blir verdien 37,84 prosent begge veier.
Må jeg ha en gevinst for å få fradrag for tapet?
Tapet er et fradrag i alminnelig inntekt. Har du ingen alminnelig inntekt å trekke det fra det året, får fradraget ingen verdi da — sjekk med Skatteetaten hva som gjelder i din situasjon.